EBuzz – PT Berlina Tbk (BRNA) mengantongi lampu hijau pemegang saham untuk menggelar penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu (PMHMETD) III atau rights issue. Emiten kemasan plastik ini mengungkapkan persetujuan tersebut dalam keterbukaan informasi pada 13 Agustus 2026, menyusul Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 5 Agustus 2026.
Skema Rights Issue dan Potensi Dana
BRNA merencanakan penerbitan saham baru sebanyak-banyaknya 543,95 juta lembar melalui mekanisme HMETD. Jumlah tersebut setara 55,56 persen dari total saham BRNA sebelum pelaksanaan PMHMETD III, dengan asumsi seluruh waran telah dieksekusi.
Skema rasio menetapkan setiap pemegang sembilan saham lama memperoleh lima HMETD untuk membeli satu saham baru. Manajemen mematok harga pelaksanaan Rp 685 per saham, sehingga BRNA berpotensi meraup dana maksimal Rp 372,6 miliar dari aksi korporasi ini.
Konversi Utang Jadi Saham lewat Skema Set Off
Manajemen BRNA merancang dua jalur setoran modal. Pemegang saham selain PT Dwi Satrya Utama (DSU) akan menyetor modal secara tunai. Sementara itu, DSU akan menempuh jalur non-tunai melalui mekanisme kompensasi atau set-off atas pokok utang BRNA kepada perseroan tersebut.
BRNA mengalokasikan dana maksimal Rp 264,38 miliar untuk pelunasan pokok utang kepada DSU. Perseroan menjalankan pelunasan ini lewat konversi hak tagih menjadi setoran saham, sehingga skema ini tidak menghasilkan penerimaan kas bagi BRNA.
Baca Juga Rebalancing MSCI, Mirae Proyeksi Outflow hingga Rp1 T
Sisa Dana Perkuat Modal Kerja
Manajemen BRNA mengarahkan sisa dana hasil rights issue untuk kebutuhan modal kerja. Perseroan akan menggunakan dana tersebut untuk pembelian bahan baku dan bahan penolong, biaya pengiriman, tenaga kerja langsung maupun tidak langsung di lini produksi, sewa, pemeliharaan dan reparasi, hingga listrik dan asuransi.
Selain rights issue, pemegang saham turut merestui penerbitan Waran Seri I sebanyak-banyaknya 181,32 juta unit. BRNA akan membagikan waran ini secara cuma-cuma kepada pemegang saham yang melaksanakan HMETD, sebagai insentif tambahan atas partisipasi mereka dalam aksi korporasi ini.
